Еще не так давно мы себя ощущали как BlackRock, как российский Calpers (пенсионный фонд учителей Калифорнии, один из больших в мире. - «Ведомости»): компании, собираясь располагаться на внутреннем рынке, приходили с презентациями к нашим управляющим, интересовались нашим спросом - возникло осознание, что НПФ сумеют обеспечить их длительными ресурсами», - ведает Юрий Новожилов, исполнительный директор НПФ «Благосостояние», - фонд «наравне с Lazard и Oppenheimer» участвовал в IPO «Алросы» в октябре 2013 г., будучи якорным инвестором.
Это броский пример того, как могут работать пенсионные скопления, продолжает Новожилов, подчеркивая, что эта инвестиция уже принесла застрахованным около 25-30% годовых, а российская компания на российской площадке при поддержке внутренних инвесторов провела успешное IPO. Сейчас о этом остается лишь вспоминать.
Где спрятаны средства
Просуществовав наиболее 10 лет, накопительная пенсионная система усилиями общественного блока правительства на очах преобразуется в солидарную, где средства распределяются по принципу общего котла.
«В ситуации, когда учитывается [только] позиция общественного блока правительства, а не денежного, опасности национализации всех пенсионных скоплений возросли чрезвычайно», - показывает президент Государственной ассоциации НПФ Константин Угрюмов.
Эти опаски усилились опосля решения правительства изъять накопительные взносы в 2015 г. Опосля такового решения «понятно, что вопросец изъятия оставшихся средств из НПФ в какой-то момент встанет», признает чиновник экономического блока правительства. Вероятен отказ от накопительной части пенсии, признала вице-премьер Ольга Голодец (см. инфографику).
Вопросец о изъятии 1,1 трлн руб., которые на данный момент собраны в НПФ, в правительстве не дискуссировался, заявил «Ведомостям» замминистра денег Алексей Моисеев.
«Аппетит приходит во время пищи. В 2014 г. изъяли у НПФ 244 миллиардов руб. скоплений, в 2015 г. - 300-350 миллиардов, последующий шаг - правительство пробует осознать, как забрать у фондов другие накопления», - говорит управляющий большого НПФ, обсуждавший эту делему с регулятором.
Без утрат сделать это нереально, предупреждают участники денежного рынка.
Где хранятся средства
Из 1,1 трлн руб. имеющихся у НПФ скоплений значимая толика - наиболее 440 миллиардов - расположена в банковские депозиты и на счета (см. инфографику). Банки этими средствами фондируют собственных клиентов - как рыночных, так и «родственных», связанных с НПФ общими акционерами.
В особенности активно такие схемы стали развиваться в крайние три года, когда на рынок пришли новейшие инвесторы: группа «Открытие» (ее акционеры контролируют НПФ электроэнергетики и «Лукойл-гарант»), обладатель О1 Борис Минц («Телеком-союз» и «Стальфонд»), Анатолий Мотылев («Ренессанс жизнь и пенсии»), Микаил Шишханов (НПФ «Европейский» и два маленьких фонда), Евгений Новицкий (НПФ «Первый национальный» и «Мечел-фонд»).
440 миллиардов руб. - не таковая крупная сумма для банковской системы, отмечает управляющий ранцем УК «Альянс инвестиции» Олег Попов. В масштабах всей системы эти объемы «нечувствительны», говорит он: «Другое дело, что в неких банках, в особенности аффилированных с обладателями НПФ, скопления составляют существенную часть пассивов банка и их утрата способна усугубить финансовую устойчивость банка»....